تداول العقود الآجلة مقابل تداول الأسهم - غاية التعليمية
غاية التعليمية يكتُب.. في التداول، يعد تداول العقود الآجلة وتداول الأسهم من القنوات التي تجذب مجموعة واسعة من المستثمرين، ولكل منها خصائصه ومزاياه وتحدياته. على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة للوهلة الأولى ، إلا أن هناك بعض الاختلافات الجوهرية التي تفصل بينها وتؤثر على الطريقة التي يجب أن يتعامل بها المستثمرون معها. إذا كنت تريد التعمق في اكتشاف الفروق الرئيسية بين تداول العقود الآجلة وتداول الأسهم لفهم الخيار الأفضل لك، بناء على أهدافك الاستثمارية وملفك الشخصي، تابع معنا قراءة هذا المقال.
اخر الاخبار العاجلة عبر غاية التعليمية أخبار محلية ودولية، وكذلك أخبار الر ياضة وخاصة كرة القدم يلا كورة و يلا شوت اليوم.
ما هو تداول العقود الآجلة؟
تداول العقود الآجلة هو شكل من أشكال الاستثمار يعتمد على العقود التي تلزم الأطراف المعنية بشراء أو بيع أحد الأصول بسعر متفق عليه في تاريخ مستقبلي محدد. لا تمثل هذه العقود حيازة مادية للأصل الأساسي (الذي يمكن أن يكون سلعة أو عملة أو مؤشرا) ، بل تمثل اتفاقا بين الطرفين. يسمح للمستثمرين بالمضاربة على اتجاهات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل فعليًا.
على عكس الأدوات المالية الأخرى، فإن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء صلاحية يحدد متى يجب تنفيذ المعاملة. هذه الميزة تجعل تداول العقود الآجلة جذابا لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير ولا يتطلعون إلى الاحتفاظ بمراكز طويلة الأجل. من ناحية أخرى، يسمح لك تداول العقود الآجلة أيضا باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين التحكم في مركز كبير باستثمار صغير نسبيا، مما يزيد من فرص الربح والمخاطر المحتملة.
ما هو تداول الأسهم؟
يركز تداول الاسهم على شرائها وبيعها في الشركات المتداولة علنا. يمثل كل سهم ملكية صغيرة للشركة ، ويصبح المستثمرون الذين يمتلكون الأسهم مساهمين ، مما يؤهلهم للحصول على حصة من أرباح الشركة (على سبيل المثال ، من خلال أرباح الأسهم) ، وفي بعض الحالات في ظل ظروف معينة، يسمح لهم بالمشاركة في قرارات الشركة.
على عكس العقود الآجلة، ليس للأسهم تاريخ انتهاء صلاحية. هذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى ، طالما ظلت الشركة تعمل ويتم تداولها علنا. هذه الميزة تجعل تداول الأسهم خيارا شائعا لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل ، بالإضافة إلى أنها تناسب أيضا أولئك الذين يرغبون في الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في أسعار الأسهم.
الاختلافات الرئيسية بين تداول العقود الآجلة وتداول الأسهم
طبيعة الأصول
في تداول الأسهم ، يشتري المستثمرون الأسهم في الشركات ، مما يعني ملكية جزء من الشركة. وهذا يتيح لهم الاستفادة من نمو الشركة على المدى الطويل ، وفي بعض الحالات ، الحصول على أرباح. في المقابل، ينطوي تداول العقود الآجلة على شراء العقود التي تمثل اتفاقا لاكتساب أو بيع أصل أساسي في تاريخ محدد. في هذه الحالة ، لا يمتلك المستثمر الأصل ، ولكنه يضارب على سعره و يتكهن بقيمته ، مما يجعل العقود الآجلة أكثر ملاءمة لأولئك الذين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل دون أي فائدة في الأصل.
تاريخ انتهاء الصلاحية
أحد أهم الاختلافات بين تداول العقود الآجلة وتداول الأسهم هو وجود تاريخ انتهاء صلاحية على العقود الآجلة. هذه العقود لها تاريخ محدد يجب تنفيذه فيه ، مما يعني أنه لا يمكن الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى. في تداول الأسهم ، من ناحية أخرى ، يمكن للمستثمرين تحديد مدة الاحتفاظ باستثماراتهم ، مما يسمح بمزيد من المرونة لتناسب أهدافهم وظروفهم الشخصية.
الرافعة المالية والهامش
بشكل عام، يسمح تداول العقود الآجلة عموما بمستوى أعلى من الرافعة المالية مقارنة بتداول الأسهم. هذا يعني أنه يمكن للمستثمرين فتح صفقات كبيرة بمبلغ أقل من رأس المال ، مما يسمح لهم بتضخيم أرباحهم المحتملة و تحقيق أقصى قدر من الربح. ومع ذلك، فإن هذه الرافعة المالية تزيد أيضا من مخاطر الخسائر الكبيرة، مما يجعل تداول العقود الآجلة خيارا أكثر خطورة لأولئك الذين ليس لديهم استراتيجية قوية لإدارتها.
السيولة والتقلبات
توفر كل من أسواق العقود الآجلة والأسهم مستويات عالية من السيولة، لكنها تميل إلى التباين في تقلباتها. غالبا ما يكون تداول العقود الآجلة، نظرا لتركيزه على الأصول مثل السلع والمؤشرات، أكثر تقلبا، حيث يمكن لهذه الأسواق أن تتفاعل بسرعة مع العوامل الخارجية، مثل التغيرات في السياسات الاقتصادية أو الأحداث العالمية. من ناحية أخرى ، على الرغم من أن سوق الأوراق المالية يمكن أن يكون متقلبًا أيضًا، إلا أنه يميل إلى إظهار تقلبات قليلة نسبيًا، ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالشركات القائمة. هذا الاختلاف في التقلبات يجعل كل نوع من أنواع التداول مناسبا لملفات تعريف المستثمرين المختلفة.
ساعات التداول والمرونة
ساعات العمل
إحدى السمات البارزة لتداول العقود الآجلة هي أن هذه الأسواق عادة ما تكون مفتوحة على مدار 24 ساعة تقريبا في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع. يتيح ذلك للمستثمرين التداول على مدار الساعة والتفاعل مع الأحداث الدولية التي قد تؤثر على قيمة الأصل الأساسي. في المقابل ، يقتصر تداول الأسهم على ساعات التداول في البورصات ، مثل NYSE أو NASDAQ في الولايات المتحدة ، مما يعني أنه يجب على المستثمرين التكيف مع ساعات أكثر تقييدا. على الرغم من أن بعض أسواق الأسهم تقدم جلسات تداول قبل أو بعد الافتتاح ، إلا أن السيولة عادة ما تكون أقل خلال هذه الفترات.
المرونة في استراتيجيات التداول
تؤثر طبيعة كل نوع من أنواع الأصول على استراتيجيات التداول الأنسب و الأكثر ملاءمة لكل سوق. في تداول العقود الآجلة، يميل المستثمرون إلى استخدام استراتيجيات عالية التردد والتحليل الفني،نظرا لأن تغيرات الأسعار يمكن أن تكون سريعة وواضحة. هذه المرونة في تداول العقود الآجلة مثالية لأولئك الذين يبحثون عن فرص قصيرة الأجل. من ناحية أخرى ، يسمح تداول الأسهم باستراتيجيات قصيرة وطويلة الأجل، من التداول اليومي إلى الشراء والاحتفاظ. يمكن لمستثمري الأسهم أيضا أن يبنوا قراراتهم على التحليل الأساسي ويأخذوا في الاعتبار الصحة المالية للشركة ونموها على المدى الطويل ليقرروا ما إذا كانوا سيحتفظون باستثمار لعدة سنوات.
التكاليف والعمولات على كل نوع من أنواع التداول
تكاليف المعاملات
هناك فرق كبير في تكاليف التداول بين تداول العقود الآجلة وتداول الأسهم. بالنسبة لتداول العقود الآجلة، تشمل الرسوم عمومًا العمولات لكل عقد ورسوم إضافية تختلف باختلاف حجم التداول. هذا يمكن أن يجعل تداول العقود الآجلة أرخص لأولئك الذين يتداولون بوتيرة عالية، حيث أن الرسوم أقل بشكل عام مقارنة بالأدوات المالية الأخرى. في تداول الأسهم ، عادة ما يتم فرض عمولات على كل معاملة شراء أو بيع ، والتي يمكن أن تكون مرتفعة بشكل كبير إذا قام المستثمر بالكثير من الصفقات في فترة قصيرة.
تأثير فروق الأسعار
تلعب فروق الأسعار، والتي تمثل الفرق بين أسعار البيع والشراء، دورًا مهمًا في كلا النوعين من التداول. في تداول العقود الآجلة، غالبا ما تكون فروق الأسعار ضيقة بسبب السيولة العالية للعقود، خاصة على الأصول الأكثر شيوعا مثل النفط أو مؤشرات الأسهم. في تداول الأسهم ، يمكن أن تختلف فروق الأسعار بشكل كبير اعتمادا على نوع الأسهم والسيولة وتقلبات السوق. تميل الأسهم الأقل تداولا أو الأكثر تقلبا إلى الحصول على فروق أسعار أوسع ، مما قد يؤثر على ربحية التداولات ، خاصة في الاستراتيجيات قصيرة الأجل.
في الموقع ايضا :
كُنا قد تحدثنا في خبر تداول العقود الآجلة مقابل تداول الأسهم - غاية التعليمية بأستفاضة، ويمكنك تصفح جميع الأخبار المتعلقة بهذا الشأن عبر موقعنا غاية التعليمية الالكتروني.
